文 / 梁添?
來源 / 節(jié)點AI?
春節(jié)期間，中國 AI 公司連連放大招，被戲稱為“百模大戰(zhàn)”。
但如果仍然把這一輪密集發(fā)布，理解為模型能力的軍備競賽，恐怕會看錯方向。
去年，ChatGPT 仍是中國模型廠商的坐標(biāo)原點。只要足夠像 ChatGPT，就有資格進(jìn)入牌桌。但到了 2026 年，中國 AI 的競爭敘事，正在發(fā)生一次結(jié)構(gòu)性分化。
一邊是創(chuàng)業(yè)公司開始集體“棄入口”，將資源押注在 Coding與 Agent 場景，對齊的是 Anthropic；另一邊，大廠則系統(tǒng)性地講起了另一套故事——不再只爭一個 Chatbot，而是爭 AI 時代的入口與基礎(chǔ)設(shè)施。
中國大廠開講谷歌敘事
先從大廠的路線說起，我們發(fā)現(xiàn)，“成為谷歌”幾乎成為中國大廠的新目標(biāo)。像谷歌，也是中國不少廠商的宣傳路線。
過去一年里，這一趨勢愈發(fā)清晰：
百度李彥宏在每一個場合都在強調(diào)AI first；阿里提出了通云哥概念，即 AI、云計算和芯片三位一體;字節(jié)請來吳永輝坐鎮(zhèn)，在基礎(chǔ)設(shè)施、大模型研發(fā)、軟硬件產(chǎn)品上補短板，2月10日，更是被彭博社曝出自研芯片。
總而言之，這是一條產(chǎn)品+模型+云+芯片的全棧路線，也是谷歌近20年來的敘事。
那么，問題來了，大家為什么都在前赴后繼地往谷歌這個模子里擠？
難道僅僅是最穩(wěn)定的賺錢能力？當(dāng)然不止了，在我們看來，Google厲害的地方是已經(jīng)悄無聲息地完成了從搜索入口向全球AI基礎(chǔ)設(shè)施的轉(zhuǎn)變，這也是中國大廠唯一可追求的戰(zhàn)略敘事。
先從模型本身來看，在海外大模型陣營中，Google 旗下的Gemini的獨特性并不在于“聊天能力”，而在于其多模態(tài)能力——這也是它與 ChatGPT、Claude 形成差異化競爭的要點之一。
而在 2026年，中國公司第一次在這一維度上，形成了全球級沖擊。
字節(jié)推出的視頻生成模型Seedance 2.0在全球掀起一股巨浪：馬斯克在其社交平臺X表示模型發(fā)展速度太快（It's happening fast）。獵豹CEO傅盛認(rèn)為，可能是中國國產(chǎn)大模型第一次領(lǐng)先全世界。這也是DeepSeek R1推出一年之后，中國模型再次震驚全球的時刻。
中國大廠的谷歌敘事，并非僅僅是對巨頭的粗暴復(fù)制，而是在驗證這條全棧路線的可行性。
首先，和llm主要依靠文本數(shù)據(jù)所不同，制約視頻模型發(fā)展的并非僅僅是算力，還有圖像內(nèi)容。而谷歌和字節(jié)坐擁全球最大的視頻網(wǎng)站YouTube和短視頻平臺抖音+tiktok，他們從一開始就沉淀了海量真實世界的視頻數(shù)據(jù)。
這些數(shù)據(jù)并非靜態(tài)樣本，而是帶有明確的時間序列、用戶反饋。這使得它們在訓(xùn)練多模態(tài)模型時，是在一個本就多模態(tài)的環(huán)境中持續(xù)對齊世界。
當(dāng)然，對業(yè)務(wù)豐富的巨頭來說，發(fā)展多模態(tài)不光是對圖像資源的再利用，而是價值的創(chuàng)造。
眾所周知，廣告是互聯(lián)網(wǎng)大廠的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)，因為相比于純文本對話，圖像與視頻能反哺巨頭自身的廣告、內(nèi)容生態(tài)，是大廠最高效的商業(yè)化載體，
華創(chuàng)證券報告，把字節(jié)的模型路線概括為低門檻、低成本的工具化、泛化能力，類似“剪映”的高級形態(tài)，能降低全網(wǎng)內(nèi)容生產(chǎn)成本并反哺生態(tài)；阿里千問在圖像模型高保真更新的方向上更偏垂直場景（電商），強化商品數(shù)字化相關(guān)能力。
這指向不同的商業(yè)模式：一條追求規(guī)?；掏拢灰粭l追求垂直行業(yè)的“可用即生產(chǎn)”。
模式不同但目標(biāo)卻殊途同歸，那就是更高的廣告變現(xiàn)效率。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，AI 營銷市場規(guī)模從 2020 年的 209 億元 增長至 2024 年的 530 億元，復(fù)合年增長率達(dá)到 26.2%。
這其中多模態(tài)工具對廣告業(yè)務(wù)的加持不容小覷。
以 Meta 為例，其生成式 AI 視頻工具在 2025 年第四季度實現(xiàn)了 100 億美元的年化收入規(guī)模（run-rate），增速是公司整體廣告收入增速的三倍。
如果從更深的角度看，中美圍繞大模型的競爭，表面看是技術(shù)路線之爭，其實更接近一場圍繞算力供給、調(diào)度能力與成本結(jié)構(gòu)的較量。
可能在很多人看來，多模態(tài)功能，讓內(nèi)容生成的更逼真了，但深挖下來，圖像與視頻模型的進(jìn)階更像是一場“供給側(cè)革命”，這會導(dǎo)致內(nèi)容生產(chǎn)的邊際成本，越來越趨向算力成本。
隨著內(nèi)容產(chǎn)出的擴張，推理算力需求被指數(shù)級放大，如果無法控制算力結(jié)構(gòu)，大模型企業(yè)的商業(yè)模型將不可避免地被推理成本吞噬。
這也是為什么“只做模型”或“只做應(yīng)用”的公司，最終都會在規(guī)?；A段遭遇天花板。
Google 的故事，本質(zhì)正是模型 × 云 × 芯片 的協(xié)同。
也正是因為TPU的成功，Google成功把算力成本降了下來，根據(jù)公開信息，相較于 OpenAI 仰賴的英偉達(dá) GPU，Google 的 TPU 成本只有其五分之一。
只有掌控全棧，才能反向約束模型成本、算力結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品形態(tài)。這是大廠在 AI 時代唯一具備可持續(xù)性的選擇。
中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭，已經(jīng)開始用自己的方式，講一套屬于這個時代的 Google 敘事。在這條路線中，AGI 依然存在，在大廠語境中，AGI 更像一個組織協(xié)同與基礎(chǔ)設(shè)施演進(jìn)的副產(chǎn)物。
創(chuàng)業(yè)公司成為Anthropic信徒
如果說，中國大廠在這一輪 AI 競爭中，走向了谷歌路線，那么另一邊，創(chuàng)業(yè)公司的參考系，也悄然發(fā)生變化。
體感十分明顯：在DeepSeek橫空出世后，以C端見長的Kimi停止了無意義的投流大戰(zhàn)，開始將重心向高凈值場景轉(zhuǎn)移。在2025年最后一天，楊植麟公開表示下一階段要以“超越Anthropic 等前沿公司成為世界領(lǐng)先的AGI公司”；智譜，更是被公開稱為“走了Anthropic這條路線”的公司。
為什么不再迷信OpenAI？
在過去兩年里，Chatbot 一度被視為通往 AGI 的“默認(rèn)入口”。但對創(chuàng)業(yè)公司來說，這條路徑的現(xiàn)實約束正在變得越來越清晰。首先，大模型并不存在互聯(lián)網(wǎng)意義上的邊際效應(yīng)。每一次對話，都是一次實打?qū)嵉耐评沓杀?；Chatbot 的商業(yè)模型，天然意味著高補貼、低留存、慢變現(xiàn)。對于資金有限、窗口期有限的創(chuàng)業(yè)公司而言，這幾乎是一條等不起的路。
相比之下，Coding、API、Agent 等場景，雖然更“窄”，卻擁有清晰得多的商業(yè)邏輯：
模型能力與客戶付費直接掛鉤，推理成本可以被工作流消化，價值鏈條更短。這也是為什么，過去一年里，中國AI創(chuàng)業(yè)公司，不約而同地開始將資源押注在 Coding 與 Agent 方向。
這也是Anthropic一直以來的路線：
在 AI 行業(yè)內(nèi)部，大眾感知到的Anthropic，更像是一個能力一流的規(guī)則定義者。
不光有世界一流的編程模型opus系列，還有編程智能體Claude Code，是的沒錯，現(xiàn)如今大火的openclaw，名字靈感就來源于Claude系列模型。
此外，還突破性的推出了Skill、MCP、Cowork，形成堅固的生態(tài)護(hù)城河，讓一眾中國玩家短期內(nèi)難以復(fù)制。
從結(jié)果來看，這種路徑正在兌現(xiàn)為實實在在的商業(yè)反饋。
根據(jù)公開市場數(shù)據(jù)，2024年，Anthropic 收入只有10億美元；2025年僅3-5月，它的營收規(guī)模就從20億美元增長到30億美元，Meritech分析師 Alex Clayton 表示：“我們研究了200多家上市軟件公司的 IPO，這種增長速度從未發(fā)生過”。
2025年上半年，Anthropic 的研發(fā)投入與營收比大致為1.04:1，基本已經(jīng)打平，這在尚處于軍備競賽階段的 AI 產(chǎn)業(yè)已經(jīng)相當(dāng)令人羨慕了。它明顯比 OpenAI 對應(yīng)的1.56:1健康得多。
可以說，Anthropic 是目前唯一跑通高強度研發(fā) + 可持續(xù)商業(yè)化的 AI 公司。
有Anthropic珠玉在前，中國OpenAI的敘事對初創(chuàng)公司來說，已經(jīng)不再是資產(chǎn)，而是成為了負(fù)債。
我們這里要指出，大廠押注coding，和創(chuàng)業(yè)公司的意義并不同，大廠更多是為了反哺云計算生態(tài)，創(chuàng)業(yè)公司更多為跑通商業(yè)模型。在這里，AI作為工具深度嵌入企業(yè)運轉(zhuǎn)流程中，無法被簡單替代。
不得不說，押注Anthropic路線后，這些以智譜、Minimax為首的創(chuàng)業(yè)公司也收到了正反饋。
2月12日，在智譜率先宣布開源GLM-5后不到半天的時間里，MiniMax立馬跟進(jìn)上線M2.5編程模型。
這倆模型在其公眾號中，公開表明，其真實場景編程能力，逼近Anthropic旗下opus 系列。想要做中國Anthropic已經(jīng)不是秘密。
就在發(fā)布模型的當(dāng)日，智譜股價開盤大漲，一度漲超25%，周內(nèi)累計漲幅超過 77%，市值突破1700億港元。MiniMax同日漲幅一度超過20%，總市值超過1800億港元。表現(xiàn)遠(yuǎn)超大盤。
回看這一輪“百模大戰(zhàn)”，真正的分水嶺并不在于模型發(fā)布的密度，而在于路徑選擇的差異：誰還在爭奪入口，誰已經(jīng)轉(zhuǎn)向工作流；誰有能力承載全棧成本，誰必須盡快跑通商業(yè)閉環(huán)。
中國 AI 的競爭，正在從單一坐標(biāo)系，演化為兩條并行的道路。勝負(fù)未定，但方向已然清晰。
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